Oggi vediamo come ottimizzare il tuo portafoglio per ottenere di più e rischiare di meno.

L’allocazione dei tuoi investimenti tra diverse classi di attività è una strategia chiave per ridurre al minimo il rischio e aumentare potenzialmente i guadagni.

Che cos’è l’asset allocation?

Asset allocation significa distribuire i tuoi investimenti su varie classi di attività. In generale, ciò significa un mix di azioni, obbligazioni e titoli del mercato monetario.

All’interno di queste tre classi ci sono sottoclassi:

  • Azioni a grande capitalizzazione:  azioni emesse da società con una capitalizzazione di mercato superiore a $ 10 miliardi.
  • Azioni a media capitalizzazione:  azioni emesse da società con una capitalizzazione di mercato compresa tra $ 2 miliardi e $ 10 miliardi.
  • Azioni a piccola capitalizzazione:  società con una capitalizzazione di mercato inferiore a $ 2 miliardi. Queste azioni tendono ad avere un rischio maggiore a causa della loro minore liquidità .
  • Titoli internazionali:  qualsiasi titolo emesso da una società estera e quotato su una borsa valori.
  • Mercati emergenti:  titoli emessi da società nei paesi in via di sviluppo. Questi investimenti offrono un elevato potenziale di rendimento e un alto rischio a causa del loro potenziale rischio paese e della loro minore liquidità.
  • Titoli a reddito fisso: obbligazioni  societarie o governative con rating elevato che pagano al detentore un determinato importo di interesse, periodicamente o alla scadenza, e restituiscono il capitale alla fine del periodo, questi titoli sono meno volatili e meno rischiosi delle azioni.
  • Mercato monetario: investimenti in debito a breve termine, in genere un anno o meno. I buoni del tesoro sono l’investimento più comune sul mercato monetario.
  • Fondi di investimento immobiliare (REIT):  azioni in un pool di investitori di mutui o proprietà.

Massimizzare il ritorno e il rischio

L’obiettivo dell’allocazione delle risorse è ridurre al minimo il rischio soddisfacendo al contempo il livello di rendimento previsto. Per raggiungere tale obiettivo, è necessario conoscere le caratteristiche di rischio-rendimento delle varie classi di attività. La figura seguente confronta il rischio e il potenziale rendimento di alcuni di essi:

Allocazione ottimale delle risorse
Immagine di Julie Bang © Investopedia 2019

Le azioni hanno il rendimento potenziale più alto ma anche il rischio più elevato. I buoni del tesoro hanno il rischio più basso perché sono sostenuti dal governo ma forniscono anche il rendimento più basso.

Questo è il compromesso rischio-rendimento . Le scelte ad alto rischio sono più adatte agli investitori che hanno una maggiore tolleranza al rischio. Cioè, possono accettare ampie oscillazioni dei prezzi di mercato. 

Un investitore più giovane con un conto di investimento a lungo termine può aspettarsi di riprendersi in tempo. Una coppia prossima o in pensione potrebbe non voler mettere a repentaglio la propria ricchezza accumulata.

La regola pratica è che un investitore dovrebbe ridurre gradualmente l’esposizione al rischio nel corso degli anni al fine di raggiungere la pensione con una ragionevole quantità di denaro in investimenti sicuri.

Quindi, sebbene una parte del tuo portafoglio possa contenere titoli più volatili che hai scelto in base al loro potenziale di rendimenti più elevati, l’altra parte del tuo portafoglio è dedicata ad attività più stabili.

Un portafoglio conservatore

I portafogli conservatori generalmente assegnano un’ampia percentuale del totale a titoli a basso rischio come titoli a reddito fisso e del mercato monetario. 

L’obiettivo principale di un portafoglio conservativo è proteggere il valore principale del tuo portafoglio. Ecco perché questi modelli sono spesso indicati come portafogli di conservazione del capitale .

Anche se sei molto conservatore e sei tentato di evitare del tutto il mercato azionario, una certa esposizione alle azioni può aiutare a compensare l’inflazione. Puoi investire la parte azionaria in  società blue chip di alta qualità  o in un fondo indicizzato . 

Portafoglio conservatore
Immagine di Julie Bang © Investopedia 2019

Un portafoglio moderatamente conservatore

Un portafoglio moderatamente conservativo funziona per l’investitore che desidera preservare la maggior parte del valore totale del portafoglio ma è disposto ad assumersi alcuni rischi per la protezione dall’inflazione. 

Una strategia comune all’interno di questo livello di rischio è chiamata reddito corrente. Con questa strategia, scegli titoli che pagano un alto livello di  dividendi.

Portafoglio moderatamente conservatore
Immagine di Julie Bang © Investopedia 2019

Un portafoglio moderatamente aggressivo

I portafogli moderatamente aggressivi sono spesso indicati come portafogli bilanciati perché la composizione patrimoniale è divisa quasi equamente tra titoli a reddito fisso e azioni. L’equilibrio è tra crescita e reddito. 

Poiché i portafogli moderatamente aggressivi presentano un livello di rischio più elevato rispetto ai portafogli conservativi, questa strategia è la migliore per gli investitori con un orizzonte temporale più lungo (generalmente superiore a cinque anni) e un livello medio di tolleranza al rischio.

Portafoglio moderatamente aggressivo
Immagine di Julie Bang © Investopedia 2019

Un portafoglio aggressivo 

I portafogli aggressivi sono costituiti principalmente da azioni, quindi il loro valore può oscillare ampiamente di giorno in giorno. Se hai un portafoglio aggressivo, il tuo obiettivo principale è ottenere una crescita del capitale a lungo termine. 

La strategia di un portafoglio aggressivo è spesso chiamata strategia di crescita del capitale. Per fornire diversificazione, gli investitori con portafogli aggressivi di solito aggiungono alcuni titoli a reddito fisso.

Portafoglio aggressivo
Immagine di Julie Bang © Investopedia 2019

Un portafoglio molto aggressivo 

I portafogli molto aggressivi sono costituiti quasi interamente da azioni. Con un portafoglio molto aggressivo, il tuo obiettivo è una forte crescita del capitale su un lungo orizzonte temporale. Poiché questi portafogli comportano un rischio considerevole, il valore del portafoglio varierà ampiamente nel breve termine.

Portafoglio molto aggressivo
Immagine di Julie Bang © Investopedia 2019

Mantenere il tuo portafoglio 

Quando il tuo portafoglio è attivo e funzionante, è importante condurre una revisione periodica. Ciò include una considerazione di come sono cambiate la tua vita e le tue esigenze finanziarie. Valuta se è il momento di modificare la ponderazione delle tue risorse.

Anche se le tue priorità non sono cambiate, potresti scoprire che il tuo portafoglio ha bisogno di essere ribilanciato. Cioè, se un portafoglio moderatamente aggressivo ha accumulato molti guadagni dalle azioni di recente, potresti spostare parte di quel profitto in investimenti del mercato monetario più sicuri.

Conclusione

L’asset allocation è un principio di investimento fondamentale che aiuta gli investitori a massimizzare i profitti riducendo al minimo il rischio. Le diverse strategie di asset allocation sopra descritte coprono un’ampia gamma di stili di investimento, adattandosi a diverse tolleranze al rischio, tempistiche e obiettivi.

Quando hai scelto una strategia di asset allocation adatta a te, ricordati di rivedere periodicamente il tuo portafoglio per assicurarti di mantenere l’allocazione prevista e di essere ancora sulla buona strada per i tuoi obiettivi di investimento a lungo termine.

Vuoi vedere altro: https://www.investoinvestigando.it/category/fondamentali/

Se hai dubbi o domande fammele pure su Telegram: https://t.me/+0xQYD3WKIAA5Mjg8

Seguimi su instagram: https://www.instagram.com/investoinvestigando.it/