Un altro mese è andato ed è giunto il momento di fare un controllo. Ciao sono Drilon e sono un programmatore con la passione per la finanza personale, in questo blog racconto il mio percorso. Oggi vediamo i risultati di eToro nel mese di Giugno 2023.
Giugno è stato un mese movimentato diciamo, ho chiuso e aperto un po’ di operazioni.
Oltre ad aggiungere le mie quote mensili nei due ETF, ho aperto un’operazione su Alibaba (BABA) in buy. La ritengo una buonissima azienda ed, secondo me, è sottovalutata di circa un 50% il suo vero valore. Ricordiamoci che è un colosso ed il mercato asiatico è praticamente suo.
Le operazioni che ho chiuso invece sono Activision con un profitto misero del 2% ed Athersys, un errore madornale. Ho voluto provare a fare un’operazione di scalping diversi mesi fa che è andata malissimo. Chiusa a -86%.
Ma tiriamo le conclusioni, il mese di Giugno è stato chiuso con un bel +5% che porta a un complessivo annuo di circa 21%
Ricordati che basta poco per iniziare, il fattore tempo è la cosa più importante. Prima inizi e più l’interesse composto farà il suo dovere! Per favore, prima di fare qualsiasi cosa STUDIA!
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Forse ti sarai chiesto qual è il valore del denaro nel tempo, quanto varrà tra 10 anni quello che hai adesso? Time Value of Money (TVM) è il concetto secondo cui il denaro disponibile ora vale più dello stesso importo in futuro, dato il loro potere di guadagno nel tempo.
Ad esempio, se paghi $ 10.000 oggi e in cambio ricevi $ 9.500 oggi, molto probabilmente non accetterai l’accordo. Tuttavia, se ricevi $ 9.500 oggi e accetti di pagare $ 10.000 tra un anno, l’importo potrebbe essere equivalente.
Un tasso di interesse può illustrare la relazione tra flussi di cassa con date diverse.
In questo caso, $ 9.500 oggi e $ 10.000 in un anno si traducono in un guadagno di $ 500, che può anche essere chiamato il compenso per aver ricevuto $ 10.000 in un anno.
Questo è un tasso di rendimento/tasso di interesse del 5,26% calcolato come $500/$9,500=0,0526.
Valore temporale del denaro e tassi di interesse
I tassi di interesse possono essere intesi in tre modi diversi:
un tasso di rendimento richiesto per effettuare gli investimenti
un tasso di sconto che indica il valore attuale di un flusso di cassa futuro
infine un costo opportunità: il valore di diverse opportunità che vengono perse per non avere i soldi oggi.
Nella vita reale, un tasso di interesse comprende: il tasso di interesse privo di rischio, il premio per l’inflazione, il premio per il rischio di default, il premio per la liquidità e il premio per la scadenza.
Come si calcola il valore temporale del denaro?
Il valore temporale del denaro tiene conto di diverse cose quando si calcola il valore futuro del denaro, incluso il valore attuale del denaro (PV), il numero di periodi di composizione per anno (n), il numero totale di anni (t) e il tasso di interesse (i). È possibile utilizzare la seguente formula per calcolare il valore temporale del denaro:
FV = PV x [1 + (i / n)] (nxt)
Effetto dell’interesse composto
Una cosa a cui dobbiamo prestare attenzione è la frequenza dei depositi. Se modifichi la frequenza dei depositi o degli investimenti, non dimenticare di modificare il numero di periodi nella formula.
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Hai mai pensato a quanto tempo ci vuole per raddoppiare i tuoi soldi? Cercando online troverai la regola del 72, ovvero prendi 72 e dividilo per il tuo rendimento annuo previsto per calcolare il numero di anni necessari per raddoppiare i tuoi soldi.
Ciao, sono Drilon e sono un programmatore con la passione per la finanza personale, se ti stai approcciando al mondo degli investimenti o hai mai cercato come fare soldi online, side hustle e cose del genere, ti sarà magari capitato anche di pensare quanto tempo ci vuole per arrivare a 1 milione, quanti raddobbi del tuo capitale sono necessari.
Bene, vediamo un po’ quanto tempo serve per fare questi raddoppi di capitale. Tornando alla regola del 72, se prevedi che la tua ricchezza cresca del 4% all’anno, dividendo 72 per 4 avrai come risultato18, ovvero gli anni che devono passare (con un rendimento del 4% ad ogni anno) per raddoppiare il tuo capitale.
Se ti aspetti che la tua ricchezza cresca del 12% all’anno, ci vorrebbero 6 anni (72/12 = 6) per raddoppiare. E così via.
Il problema però è che nessuno investe una determinata somma e aspetta che raddoppi, le persone intelligenti, continuano a inserire altri soldi mese per mese.
Pertanto, se vogliamo capire quanto tempo ci vorrà per raddoppiare i nostri soldi, dovremmo adeguarci a eventuali nuovi soldi aggiunti.
In che modo il tuo “tasso di risparmio patrimoniale” influisce sul raddoppio del tempo
Se vuoi capire quanto tempo ci vorrà per raddoppiare i tuoi soldi, devi prima conoscere qualcosa chiamato tasso di risparmio patrimoniale . A differenza del tuo tasso di risparmio, che è la quantità di denaro che risparmi rispetto al tuo reddito , il tuo tasso di risparmio patrimoniale è la quantità di denaro che risparmi rispetto alla tua ricchezza .
Quindi, se hai $ 100.000 di ricchezza totale (cioè attività meno passività) e prevedi di risparmiare $ 20.000 nel prossimo anno, il tuo tasso di risparmio di ricchezza è del 20%. La formula per il tasso di risparmio patrimoniale è:
Tasso di risparmio patrimoniale = risparmio annuo atteso / ricchezza totale
Il tuo tasso di risparmio patrimoniale è importante perché può ridurre significativamente il tempo necessario per raddoppiare i tuoi soldi. Ad esempio, se ritieni che la tua ricchezza crescerà del 6% all’anno (al netto dell’inflazione), allora, secondo la regola del 72, la tua ricchezza raddoppierà in 12 anni (72/6 = 12).
Tuttavia, se il tuo tasso di risparmio patrimoniale è del 10%, i tuoi soldi raddoppierebbero in meno della metà di quel tempo.
Per mettere questo in prospettiva, qualcuno con $ 50.000 di ricchezza che risparmia $ 5.000 all’anno mentre guadagna il 6% all’anno raggiungerebbe $ 100.000 in circa 5 anni e mezzo rispetto a 12 anni per qualcuno che ha risparmiato $ 0 all’anno. Questa è un’enorme diminuzione del tempo di raddoppio previsto da un modesto aumento del risparmio annuale.
Questo è il motivo per cui sapere quanto stai risparmiando rispetto alla tua ricchezza ogni anno è molto importante per capire quanto tempo ci vorrà per raddoppiare effettivamente i tuoi soldi.
Quanto tempo ci vorrà per raddoppiare i tuoi soldi?
Se vogliamo capire quanto tempo ci vorrà per raddoppiare i tuoi soldi, abbiamo solo bisogno di conoscere il tuo tasso di risparmio patrimoniale (definito sopra) e il tuo tasso di rendimento atteso.
Vediamo degli esempi in questo grafico:
Come puoi vedere, all’aumentare del tuo tasso di risparmio patrimoniale, la quantità di tempo per raddoppiare i tuoi soldi diminuisce drasticamente. Con un tasso di risparmio patrimoniale dello 0% e un rendimento reale del 7% (punto all’estrema sinistra sulla linea blu), ti aspetteresti che i tuoi soldi raddoppino in poco più di 10 anni. Tuttavia, con un tasso di risparmio patrimoniale del 10%, questo tempo di raddoppio viene dimezzato a circa 5 anni.
Per essere più specifici, la tabella seguente mostra il tempo di raddoppio (in anni) per vari tassi di risparmio patrimoniale e rendimenti attesi.
Tempo di raddoppio (in anni) per vari tassi di risparmio patrimoniale e rendimenti attesi
Tasso di risparmio patrimoniale
Rendimento reale del 5%.
Rendimento reale del 6%.
Rendimento reale del 7%.
0%
14.2
11.9
10.2
1%
12.4
10.7
9.3
2%
11
9.6
8.5
3%
9.9
8.8
7.8
4%
9
8
7.2
5%
8.2
7.4
6.8
6%
7.7
6.9
6.3
7%
7.1
6.5
5.9
8%
6.7
6.1
5.6
9%
6.2
5.8
5.3
10%
5.8
5.4
5.1
15%
4.6
4.2
4.1
20%
3.8
3.5
3.4
30%
2.8
2.7
2.6
Dovresti essere in grado di utilizzare questa tabella per capire approssimativamente quanto tempo impiegherai a raddoppiare i tuoi soldi dato dove ti trovi oggi.
Spero che questo articolo ti sia stato utile, fai bene i tuoi calcoli e le tue osservazioni!
È importante comprendere la stagione degli utili in quanto offre agli investitori una panoramica delle prestazioni e della guida dei loro investimenti per il prossimo trimestre. Quindi è importante sapere come leggere un rapporto sugli utili.
Ciao, sono Drilon e sono un programmatore con la passione per la finanza personale, in questo blog racconto il mio percorso sul mondo del trading e degli investimenti, ovviamente lo faccio a mio modo.
La stagione degli utili si riferisce alle due settimane in cui le società quotate pubblicano i loro rapporti trimestrali al pubblico. In genere, la stagione degli utili cade intorno ai mesi di gennaio, aprile, luglio e ottobre.
Ma perché i report sugli utili sono importanti?
Per gli investitori, questi rapporti trimestrali sugli utili offrono la possibilità di guardare oltre l’instabilità dei prezzi azionari giornalieri e vedere in termini reali come si comportano queste società. I rapporti faranno sapere al pubblico se la società ha ottenuto risultati migliori o peggiori del previsto, il che inevitabilmente spingerà il prezzo delle azioni verso l’alto o verso il basso.
Per l’investitore alle prime armi, tuttavia, questi rapporti sugli utili a volte possono sembrare nient’altro che una massa di cifre e termini complicati. A cosa bisogna prestare particolare attenzione?
Fatturato
I ricavi, noti anche come “reddito lordo” o “top line” degli utili di un’azienda, sono l’importo totale guadagnato da un’azienda nell’ultimo trimestre. Le entrate danno il senso più ampio di come un’azienda si è comportata negli ultimi tre mesi e offrono all’investitore un buon punto di riferimento del flusso di cassa in entrata.
Bisogna prestare attenzione alla differenza tra entrate operative e entrate non operative.
I ricavi operativi sono una metrica preziosa in quanto mostrano il flusso costante di denaro nell’azienda da attività commerciali convenzionali come le vendite. Gli analisti possono utilizzare la cifra dei ricavi operativi per delineare un modello accurato del capitale regolare che l’azienda può aspettarsi di guadagnare.
Tuttavia, le entrate non operative sono molto più incoerenti. Le entrate non operative si riferiscono a denaro ricavato da attività commerciali non convenzionali come la vendita di un magazzino, transazioni legali o qualsiasi interesse che potrebbero avere su contanti in banca. Le entrate non operative come questa sono fonti irregolari di capitale e possono finire per distorcere la cifra complessiva delle entrate.
Guadagni
Guadagno, profitto, reddito netto, la linea di fondo.
Qualunque sia il nome che gli dai, la cifra degli utili è la metrica più importante rilasciata in un rapporto trimestrale in quanto ha l’impatto più diretto sul prezzo delle azioni di una società.
La cifra degli utili di una società è la quantità complessiva di denaro che una società ha realizzato nell’ultimo trimestre, comprese le spese e le tasse. Ciò significa che fornisce un riflesso più dettagliato dell’azienda rispetto alle entrate perché incorpora tutti i soldi che sono entrati e usciti.
Utile per azione (EPS)
Le aziende includono anche l’utile per azione (EPS) nel rapporto sugli utili. Come suggerisce il nome, l’EPS è solo un altro modo per considerare la cifra degli utili di un’azienda.
Invece di utilizzare un numero complessivo elevato, l’EPS mostra esattamente quanto profitto ha guadagnato l’azienda su ogni singola azione offerta. Questo lo rende una metrica utile per gli investitori in quanto mostra loro l’impatto specifico del profitto di un’azienda in termini di ogni azione che possiedi.
L’EPS è calcolato dividendo la cifra degli utili complessivi per il numero di azioni in circolazione.
Stime degli analisti
Quindi ora sappiamo cosa significa quando un’azienda riporta entrate, guadagni ed EPS. Ma con cosa li misuriamo?
Uno dei parametri di riferimento più comuni utilizzati per valutare il rapporto trimestrale di un’azienda sono le stime degli analisti. Mentre vedi emergere rapporti trimestrali, sentirai spesso esperti affermare che un’azienda ha “perso” o “vinto” su guadagni o entrate. Ciò significa che il rapporto non è stato all’altezza o ha superato le aspettative generali della comunità degli investitori.
Queste aspettative sono formulate da analisti che monitorano da vicino l’industria o il mercato. Prima del rilascio dei rapporti sugli utili, questi analisti esamineranno i flussi di cassa, le previsioni, i rapporti di orientamento della gestione – anche il sentimento generale del mercato – e cercheranno di prevedere con precisione un obiettivo equo per l’azienda da raggiungere nel loro rapporto.
Queste stime vengono poi raccolte in una stima di consenso da istituzioni come Thomson Reuters. Ciò fornisce una media di riferimento che un’azienda dovrebbe raggiungere con il rapporto sugli utili.
Queste stime degli analisti sono estremamente influenti, poiché un errore o un guadagno su di esse si tradurrà solitamente in uno spostamento significativo del prezzo delle azioni verso l’alto o verso il basso.
Altri benchmark
Le stime degli analisti sono i parametri di riferimento più comunemente utilizzati per i dati sui ricavi e sugli utili, ma ci sono altri confronti utilizzati per capire quanto bene ha funzionato un’azienda.
Le aziende di solito pubblicano le proprie linee guida su ciò che si aspettano di ottenere per il prossimo trimestre con ogni rapporto. Questo può essere utilizzato per vedere se ciò che ottengono ogni tre mesi è in linea con ciò che si aspettavano di ottenere. Tuttavia, qui può esserci l’abitudine di promettere poco e di consegnare troppo con alcune aziende, quindi queste linee guida non dovrebbero essere prese come vangelo.
I confronti anno su anno vengono utilizzati anche per mostrare quanto un’azienda è cresciuta (o diminuita) in un periodo di 12 mesi. Ciò comporta semplicemente il confronto dei risultati di questo trimestre con lo stesso trimestre di un anno fa. Questo viene spesso utilizzato nell’analisi del trimestre festivo (da ottobre a dicembre), in quanto l’aumento delle vendite solitamente osservato in questo periodo può essere analizzato in modo equo solo rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente.
La stagione degli utili è un momento importante per gli investitori perché puoi vedere cifre reali su come si sta comportando un’azienda, buona o cattiva.
La relazione trimestrale di una società avrà probabilmente un impatto immediato anche sul prezzo delle sue azioni. A seguito di una chiamata agli utili, di solito puoi aspettarti di vedere un movimento istantaneo a seconda di come si è comportata la società.
Oggi vediamo come ottimizzare il tuo portafoglio per ottenere di più e rischiare di meno.
L’allocazione dei tuoi investimenti tra diverse classi di attività è una strategia chiave per ridurre al minimo il rischio e aumentare potenzialmente i guadagni.
Che cos’è l’asset allocation?
Asset allocation significa distribuire i tuoi investimenti su varie classi di attività. In generale, ciò significa un mix di azioni, obbligazioni e titoli del mercato monetario.
All’interno di queste tre classi ci sono sottoclassi:
Azioni a grande capitalizzazione: azioni emesse da società con una capitalizzazione di mercato superiore a $ 10 miliardi.
Azioni a media capitalizzazione: azioni emesse da società con una capitalizzazione di mercato compresa tra $ 2 miliardi e $ 10 miliardi.
Azioni a piccola capitalizzazione: società con una capitalizzazione di mercato inferiore a $ 2 miliardi. Queste azioni tendono ad avere un rischio maggiore a causa della loro minore liquidità .
Titoli internazionali: qualsiasi titolo emesso da una società estera e quotato su una borsa valori.
Mercati emergenti: titoli emessi da società nei paesi in via di sviluppo. Questi investimenti offrono un elevato potenziale di rendimento e un alto rischio a causa del loro potenziale rischio paese e della loro minore liquidità.
Titoli a reddito fisso: obbligazioni societarie o governative con rating elevato che pagano al detentore un determinato importo di interesse, periodicamente o alla scadenza, e restituiscono il capitale alla fine del periodo, questi titoli sono meno volatili e meno rischiosi delle azioni.
Mercato monetario: investimenti in debito a breve termine, in genere un anno o meno. I buoni del tesoro sono l’investimento più comune sul mercato monetario.
Fondi di investimento immobiliare (REIT): azioni in un pool di investitori di mutui o proprietà.
Massimizzare il ritorno e il rischio
L’obiettivo dell’allocazione delle risorse è ridurre al minimo il rischio soddisfacendo al contempo il livello di rendimento previsto. Per raggiungere tale obiettivo, è necessario conoscere le caratteristiche di rischio-rendimento delle varie classi di attività. La figura seguente confronta il rischio e il potenziale rendimento di alcuni di essi:
Le azioni hanno il rendimento potenziale più alto ma anche il rischio più elevato. I buoni del tesoro hanno il rischio più basso perché sono sostenuti dal governo ma forniscono anche il rendimento più basso.
Questo è il compromesso rischio-rendimento . Le scelte ad alto rischio sono più adatte agli investitori che hanno una maggiore tolleranza al rischio. Cioè, possono accettare ampie oscillazioni dei prezzi di mercato.
Un investitore più giovane con un conto di investimento a lungo termine può aspettarsi di riprendersi in tempo. Una coppia prossima o in pensione potrebbe non voler mettere a repentaglio la propria ricchezza accumulata.
La regola pratica è che un investitore dovrebbe ridurre gradualmente l’esposizione al rischio nel corso degli anni al fine di raggiungere la pensione con una ragionevole quantità di denaro in investimenti sicuri.
Quindi, sebbene una parte del tuo portafoglio possa contenere titoli più volatili che hai scelto in base al loro potenziale di rendimenti più elevati, l’altra parte del tuo portafoglio è dedicata ad attività più stabili.
Un portafoglio conservatore
I portafogli conservatori generalmente assegnano un’ampia percentuale del totale a titoli a basso rischio come titoli a reddito fisso e del mercato monetario.
L’obiettivo principale di un portafoglio conservativo è proteggere il valore principale del tuo portafoglio. Ecco perché questi modelli sono spesso indicati come portafogli di conservazione del capitale .
Anche se sei molto conservatore e sei tentato di evitare del tutto il mercato azionario, una certa esposizione alle azioni può aiutare a compensare l’inflazione. Puoi investire la parte azionaria in società blue chip di alta qualità o in un fondo indicizzato .
Un portafoglio moderatamente conservativo funziona per l’investitore che desidera preservare la maggior parte del valore totale del portafoglio ma è disposto ad assumersi alcuni rischi per la protezione dall’inflazione.
Una strategia comune all’interno di questo livello di rischio è chiamata reddito corrente. Con questa strategia, scegli titoli che pagano un alto livello di dividendi.
I portafogli moderatamente aggressivi sono spesso indicati come portafogli bilanciati perché la composizione patrimoniale è divisa quasi equamente tra titoli a reddito fisso e azioni. L’equilibrio è tra crescita e reddito.
Poiché i portafogli moderatamente aggressivi presentano un livello di rischio più elevato rispetto ai portafogli conservativi, questa strategia è la migliore per gli investitori con un orizzonte temporale più lungo (generalmente superiore a cinque anni) e un livello medio di tolleranza al rischio.
I portafogli aggressivi sono costituiti principalmente da azioni, quindi il loro valore può oscillare ampiamente di giorno in giorno. Se hai un portafoglio aggressivo, il tuo obiettivo principale è ottenere una crescita del capitale a lungo termine.
La strategia di un portafoglio aggressivo è spesso chiamata strategia di crescita del capitale. Per fornire diversificazione, gli investitori con portafogli aggressivi di solito aggiungono alcuni titoli a reddito fisso.
I portafogli molto aggressivi sono costituiti quasi interamente da azioni. Con un portafoglio molto aggressivo, il tuo obiettivo è una forte crescita del capitale su un lungo orizzonte temporale. Poiché questi portafogli comportano un rischio considerevole, il valore del portafoglio varierà ampiamente nel breve termine.
Quando il tuo portafoglio è attivo e funzionante, è importante condurre una revisione periodica. Ciò include una considerazione di come sono cambiate la tua vita e le tue esigenze finanziarie. Valuta se è il momento di modificare la ponderazione delle tue risorse.
Anche se le tue priorità non sono cambiate, potresti scoprire che il tuo portafoglio ha bisogno di essere ribilanciato. Cioè, se un portafoglio moderatamente aggressivo ha accumulato molti guadagni dalle azioni di recente, potresti spostare parte di quel profitto in investimenti del mercato monetario più sicuri.
Conclusione
L’asset allocation è un principio di investimento fondamentale che aiuta gli investitori a massimizzare i profitti riducendo al minimo il rischio. Le diverse strategie di asset allocation sopra descritte coprono un’ampia gamma di stili di investimento, adattandosi a diverse tolleranze al rischio, tempistiche e obiettivi.
Quando hai scelto una strategia di asset allocation adatta a te, ricordati di rivedere periodicamente il tuo portafoglio per assicurarti di mantenere l’allocazione prevista e di essere ancora sulla buona strada per i tuoi obiettivi di investimento a lungo termine.
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