È importante comprendere la stagione degli utili in quanto offre agli investitori una panoramica delle prestazioni e della guida dei loro investimenti per il prossimo trimestre. Quindi è importante sapere come leggere un rapporto sugli utili.
Ciao, sono Drilon e sono un programmatore con la passione per la finanza personale, in questo blog racconto il mio percorso sul mondo del trading e degli investimenti, ovviamente lo faccio a mio modo.
La stagione degli utili si riferisce alle due settimane in cui le società quotate pubblicano i loro rapporti trimestrali al pubblico. In genere, la stagione degli utili cade intorno ai mesi di gennaio, aprile, luglio e ottobre.
Ma perché i report sugli utili sono importanti?
Per gli investitori, questi rapporti trimestrali sugli utili offrono la possibilità di guardare oltre l’instabilità dei prezzi azionari giornalieri e vedere in termini reali come si comportano queste società. I rapporti faranno sapere al pubblico se la società ha ottenuto risultati migliori o peggiori del previsto, il che inevitabilmente spingerà il prezzo delle azioni verso l’alto o verso il basso.
Per l’investitore alle prime armi, tuttavia, questi rapporti sugli utili a volte possono sembrare nient’altro che una massa di cifre e termini complicati. A cosa bisogna prestare particolare attenzione?
Fatturato
I ricavi, noti anche come “reddito lordo” o “top line” degli utili di un’azienda, sono l’importo totale guadagnato da un’azienda nell’ultimo trimestre. Le entrate danno il senso più ampio di come un’azienda si è comportata negli ultimi tre mesi e offrono all’investitore un buon punto di riferimento del flusso di cassa in entrata.
Bisogna prestare attenzione alla differenza tra entrate operative e entrate non operative.
I ricavi operativi sono una metrica preziosa in quanto mostrano il flusso costante di denaro nell’azienda da attività commerciali convenzionali come le vendite. Gli analisti possono utilizzare la cifra dei ricavi operativi per delineare un modello accurato del capitale regolare che l’azienda può aspettarsi di guadagnare.
Tuttavia, le entrate non operative sono molto più incoerenti. Le entrate non operative si riferiscono a denaro ricavato da attività commerciali non convenzionali come la vendita di un magazzino, transazioni legali o qualsiasi interesse che potrebbero avere su contanti in banca. Le entrate non operative come questa sono fonti irregolari di capitale e possono finire per distorcere la cifra complessiva delle entrate.
Guadagni
Guadagno, profitto, reddito netto, la linea di fondo.
Qualunque sia il nome che gli dai, la cifra degli utili è la metrica più importante rilasciata in un rapporto trimestrale in quanto ha l’impatto più diretto sul prezzo delle azioni di una società.
La cifra degli utili di una società è la quantità complessiva di denaro che una società ha realizzato nell’ultimo trimestre, comprese le spese e le tasse. Ciò significa che fornisce un riflesso più dettagliato dell’azienda rispetto alle entrate perché incorpora tutti i soldi che sono entrati e usciti.
Utile per azione (EPS)
Le aziende includono anche l’utile per azione (EPS) nel rapporto sugli utili. Come suggerisce il nome, l’EPS è solo un altro modo per considerare la cifra degli utili di un’azienda.
Invece di utilizzare un numero complessivo elevato, l’EPS mostra esattamente quanto profitto ha guadagnato l’azienda su ogni singola azione offerta. Questo lo rende una metrica utile per gli investitori in quanto mostra loro l’impatto specifico del profitto di un’azienda in termini di ogni azione che possiedi.
L’EPS è calcolato dividendo la cifra degli utili complessivi per il numero di azioni in circolazione.
Stime degli analisti
Quindi ora sappiamo cosa significa quando un’azienda riporta entrate, guadagni ed EPS. Ma con cosa li misuriamo?
Uno dei parametri di riferimento più comuni utilizzati per valutare il rapporto trimestrale di un’azienda sono le stime degli analisti. Mentre vedi emergere rapporti trimestrali, sentirai spesso esperti affermare che un’azienda ha “perso” o “vinto” su guadagni o entrate. Ciò significa che il rapporto non è stato all’altezza o ha superato le aspettative generali della comunità degli investitori.
Queste aspettative sono formulate da analisti che monitorano da vicino l’industria o il mercato. Prima del rilascio dei rapporti sugli utili, questi analisti esamineranno i flussi di cassa, le previsioni, i rapporti di orientamento della gestione – anche il sentimento generale del mercato – e cercheranno di prevedere con precisione un obiettivo equo per l’azienda da raggiungere nel loro rapporto.
Queste stime vengono poi raccolte in una stima di consenso da istituzioni come Thomson Reuters. Ciò fornisce una media di riferimento che un’azienda dovrebbe raggiungere con il rapporto sugli utili.
Queste stime degli analisti sono estremamente influenti, poiché un errore o un guadagno su di esse si tradurrà solitamente in uno spostamento significativo del prezzo delle azioni verso l’alto o verso il basso.
Altri benchmark
Le stime degli analisti sono i parametri di riferimento più comunemente utilizzati per i dati sui ricavi e sugli utili, ma ci sono altri confronti utilizzati per capire quanto bene ha funzionato un’azienda.
Le aziende di solito pubblicano le proprie linee guida su ciò che si aspettano di ottenere per il prossimo trimestre con ogni rapporto. Questo può essere utilizzato per vedere se ciò che ottengono ogni tre mesi è in linea con ciò che si aspettavano di ottenere. Tuttavia, qui può esserci l’abitudine di promettere poco e di consegnare troppo con alcune aziende, quindi queste linee guida non dovrebbero essere prese come vangelo.
I confronti anno su anno vengono utilizzati anche per mostrare quanto un’azienda è cresciuta (o diminuita) in un periodo di 12 mesi. Ciò comporta semplicemente il confronto dei risultati di questo trimestre con lo stesso trimestre di un anno fa. Questo viene spesso utilizzato nell’analisi del trimestre festivo (da ottobre a dicembre), in quanto l’aumento delle vendite solitamente osservato in questo periodo può essere analizzato in modo equo solo rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente.
La stagione degli utili è un momento importante per gli investitori perché puoi vedere cifre reali su come si sta comportando un’azienda, buona o cattiva.
La relazione trimestrale di una società avrà probabilmente un impatto immediato anche sul prezzo delle sue azioni. A seguito di una chiamata agli utili, di solito puoi aspettarti di vedere un movimento istantaneo a seconda di come si è comportata la società.
Vuoi vedere altro: https://www.investoinvestigando.it/category/fondamentali/
Se hai dubbi o domande fammele pure su Telegram: https://t.me/+0xQYD3WKIAA5Mjg8
Instagram: https://www.instagram.com/investoinvestigando.it/
:max_bytes(150000):strip_icc():format(webp)/AchieveOptimalAssetAllocation-01_2-8450dfb785a04b43b234ca4c050396db.png)
:max_bytes(150000):strip_icc():format(webp)/Conservative-Portfolio-2561a72fdd7345358acccb72d11c200e.jpg)
:max_bytes(150000):strip_icc():format(webp)/AchieveOptimalAssetAllocation-04_2-dbcdce95e61347e5bdd2df3bfabb4023.png)
:max_bytes(150000):strip_icc():format(webp)/AchieveOptimalAssetAllocation-05_2-b386bb863a7f446db2f44d2540c2d1bc.png)
:max_bytes(150000):strip_icc():format(webp)/Aggresive-Portfolio-e0358354d79f4110b3fc7cf95a493d6d.jpg)
:max_bytes(150000):strip_icc():format(webp)/AchieveOptimalAssetAllocation-07_4-98634e7dcc294f08b133020b051e1b0e.png)